תרשים שהפך ויראלי ברשתות החברתיות, המציג עלייה חדה בחיפושים אחר הביטוי "עזרה עם המשכנתא", עורר חששות מפני חזרה על משבר העיקולים של 2008. כלכלנים מבהירים כי אף שהנתונים מצביעים על קשיים אמיתיים, התמונה רחוקה מלהיות קודרת כפי שנדמה.
הנתונים בפועל
לפי גוגל טרנדס, השיא הקודם לחיפושים אחר הביטוי "עזרה עם המשכנתא" נרשם ב־2009, ולא ב־2008 כפי שנרמז ברשתות. השירות אינו מציג מספרים מדויקים אלא מדרג פופולריות של מונחים מאז 2004.
העלייה האחרונה מזכירה את הגל שנרשם במרץ 2020, בתחילת מגפת הקורונה, אך גם אז לא חצו החיפושים את הרמות שנרשמו ב־2009. חשוב להדגיש כי נתוני גוגל מייצגים התעניינות בלבד, ולא בהכרח את מספר הלווים במצוקה ממשית.
חיפושים בנושא משכנתא אינם בהכרח סימן למצוקה מיידית. אנשים יציבים כלכלית עשויים לחפש מידע מתוך חשש עתידי, או לצורך קבלת משכנתא חדשה. בנוסף, קשה להשוות בין מגמות החיפוש כיום לאלו של לפני עשור וחצי, בשל השינוי בהרגלי השימוש באינטרנט
פרשנויות שונות
חיפושים בנושא משכנתא אינם בהכרח סימן למצוקה מיידית. אנשים יציבים כלכלית עשויים לחפש מידע מתוך חשש עתידי, או לצורך קבלת משכנתא חדשה. בנוסף, קשה להשוות בין מגמות החיפוש כיום לאלו של לפני עשור וחצי, בשל השינוי בהרגלי השימוש באינטרנט.
"צריך להיזהר מהסקת מסקנות חפוזות מנתוני גוגל טרנדס," הסביר ג’ייק קרימל, כלכלן בכיר באתר Realtor.com, בראיון ל"מרקט ווטש". לדבריו, שינויים במתודולוגיה ובהרגלי החיפוש מקשים על השוואה לאורך זמן.
סימני מצוקה ממשיים
עם זאת, קיימים נתונים המעידים על קושי גובר בקרב בעלי בתים. בגוגל נרשמה עלייה בחיפושים הקשורים לסיוע בתשלומי משכנתא, מענקים וארגוני צדקה. במקביל, נתוני התעשייה מצביעים על עלייה באיחורים בתשלומי משכנתא.
בחודש יולי נוספו כ־30 אלף מקרים של איחורים חמורים – הלוואות שלא נפרעו מעל 90 יום – בהשוואה לשנה שעברה, לפי נתונים מהבורסה הבין־יבשתית.
אוכלוסיות פגיעות במיוחד
מי שנמצאים במצוקה בולטת הם רוכשי דירה ראשונה ומשקי בית בעלי הכנסה נמוכה. לפי ICE, מרבית הלחץ מתרכז בהלוואות הנתמכות על ידי מינהל הדיור הפדרלי (FHA), המשמשות לרוב רוכשים חדשים או בעלי הכנסה נמוכה. ביולי, הלוואות מסוג זה היוו 52% מהאיחורים החמורים בארצות הברית.
הלוואות FHA גמישות יותר: הן מאפשרות ניקוד אשראי נמוך יחסית ומקדמה של 3.5% בלבד, לעומת דרישות מחמירות יותר במשכנתאות קונבנציונליות.
הערכת מומחים
"הנתונים מצביעים כבר תקופה שמשקי בית בעלי הכנסה נמוכה מתקשים יותר, וזה ניכר גם באיחורים בהלוואות רכב ובכרטיסי אשראי," אמר סטיבן סטנלי, הכלכלן הראשי של סנטנדר בארצות הברית. לדבריו, מגמה זו ניכרת כעת גם בשוק המשכנתאות.
עם זאת, הוא הדגיש כי שיעור האיחורים במשכנתאות קונבנציונליות – שהן הנפוצות ביותר – נותר נמוך ויציב בהרבה לעומת הלוואות FHA או הלוואות הנתמכות על ידי משרד ענייני הוותיקים.
זהירות, אך לא אזעקה
מומחים מסכימים כי קיימת מצוקה נקודתית בקרב לווים פגיעים, אך הכלכלה הרחבה עדיין אינה במשבר. שיעור העיקולים בארצות הברית אמנם עלה – באוגוסט דווח על עלייה של 18.1% במספר הנכסים הקשורים לעיקול – אך מדובר עדיין ברמות נמוכות יחסית, כ־נכס אחד מכל 4,000.
המסקנה
לטענת קרימל, התחזיות האפוקליפטיות ברשת על חזרה לשנת 2008 אינן מגובות בנתונים. לדבריו, כדי שתתרחש קריסה דומה, יידרש שילוב קטלני של אבטלה גואה, ירידת מחירי בתים ומספר גבוה של רכישות חדשות – תרחיש שנכון לעכשיו כמעט ואינו מתקיים.
"החדשות הטובות הן שאירועים כאלה נראים כיום נדירים ומקומיים בלבד," סיכם.
